Экономика и банки

Банковская сфера является неотъемлемой частью экономики и играет в ней все возрастающую роль как на национальном, так и на международном уровне. Отношения, составляющие существо рынка денежного капитала, производны от процесса производства, но обладают и определенной независимостью от него, имеют собственные закономерности развития.

Изменения, происходящие в последние годы на финансовом рынке, обусловлены целым комплексом разноплановых причин, из которых наиболее важной стала необходимость такой реорганизации экономики, которая сделала бы ее более адекватной современным экономическим условиям. Способность хозяйствующих субъектов своевременно выявлять возможные направления расширения производства и извлекать из этого максимум эффекта становится одной из характеристик конкурентоспособности национальных экономик. Даже Япония, ранее делавшая ставку на использование идей и научных достижений других стран, начинает стимулировать отечественные научные и технологические разработки, обеспечивающие появление на рынке принципиально новых типов изделий.

Для проведения структурной перестройки отраслей производства на постоянной основе нужна финансовая система, способная:

• мобилизовать денежные ресурсы внутри страны и за ее пределами, не допуская при этом инфляции свыше 2-3% в месяц и превышения спроса на кредиты над их предложением;
• успешно конкурировать с финансовыми структурами других стран, не допуская их контроля за критически важными для национального хозяйства производствами и финансовыми потоками на национальном и международном уровне.

Эти тенденции можно рассмотреть на примере Соединенных Штатов Америки, наиболее влиятельного в финансовом мире государства.

До 1970 г. активные операции коммерческих банков США росли более медленными темпами, чем валовой национальный продукт (ВНП), что обеспечивало устойчивость национальной финансовой системы. Скачок цен на энергоносители в начале 70-х годов поставил западную экономику перед необходимостью снижения энергопотребления и осуществления структурной перестройки производства в целях сохранения конкурентоспособности национальных экономик. Источником финансовых ресурсов для начального этапа структурных преобразований в США не могло стать собственное производство, рентабельность которого в этот период упала из-за дополнительных выплат нефтедобывающим странам. Тем не менее объемы кредитов начинают расти опережающими темпами по отношению к расширению реального объема общественного производства, не приводя к дестабилизации национальных финансов, что позволяет в 80-х годах вывести национальную экономику на новый уровень технического и технологического развития. США и особенно Западная Европа не избежали потерь и были вытеснены на ряде рынков Японией и развивающимися странами, приступившими к необходимым преобразованиям в 60-х годах и ранее. Следует отметить, что в похожей ситуации во всех странах Восточной Европы и республиках СНГ произошла обвальная дестабилизация национальных финансовых систем, имеющая затяжной характер.
 

ИСТОЧНИК: Economic Report of the President. Washington, 1974; Survey of current business, 1965, 1982, 1988; Federal reserve bulletin, 1981, 1988.

Предкризисное состояние американской экономики в начале 70-х годов подтверждают данные об источниках финансирования производства. Начиная с 1969 г. доля заемных источников финансирования корпораций возрастает и к 1973 г. достигает 50%.
 

ИСТОЧНИК: Economic Report of the President. Washington, 1985; Economic Indicator. Washington, 1986.

Одной из главных причин успешного преодоления кризисной ситуации начала 70-х годов можно считать преобразования, осуществленные в финансовой системе развитых стран.
 

Реформа финансовой системы

Начало изменений на международном финансовом рынке совпадает повремени с повышением цен на энергоносители. За сравнительно короткий срок экспортирующие энергоносители государства стали владельцами миллиардов нефтедолларов, а финансовое положение промышленно развитых стран ухудшилось. Из табл. 2 видно, что в годы, следующие за ближневосточным кризисом, средства корпораций США сократились на 22%, а в их структуре резко увеличилась доля заемных ресурсов.

В Западной Европе ситуация была не менее тяжелой из-за ее большей зависимости от ближневосточного экспорта энергоносителей. На этот период приходится кризис западногерманского банка Херштатт и ухудшение показателей ликвидности у большинства крупных банков.

Промышленно развитые страны столкнулись со сложной проблемой. Для структурной перестройки экономики не хватало финансовых ресурсов и возможность их" привлечения была связана с опасностью гиперинфляции и частичной утратой экономической независимости многими корпорациями. Создавшаяся проблема решалась по двум направлениям:

• консолидация финансовых ресурсов стран - импортеров энергоносителей;
• привлечение нефтедолларовых капиталов на приемлемых условиях. Развитие международного рынка ссудных капиталов позволило мобилизовать средства экспортеров энергоносителей, в первую очередь стран ОПЕК, которые разместили большую часть полученных доходов на депозиты в западных банках и иных финансовых активах. Рост средств на банковских депозитах обеспечил быстрое развитие базирующегося на них рынка синдицированных кредитов. Усилилась роль государства в финансовом регулировании, и основным направлением деятельности пришедших в это время к власти администраций Рейгана, Тетчер, Коля, Миттерана становятся:
• финансовая стабилизация,
• проведение скоординированной политики по поддержанию стабильности национальных валют и сбалансированности платежных балансов.

Не вдаваясь в анализ процессов, протекающих на финансовом рынке, необходимо назвать лишь несколько основных результатов происходящих преобразований. В их числе:

Главной тенденцией прошедшего двадцатилетия стало формирование интегрированного международного валютно-кредитного рынка и его инфраструктуры, в том числе:

Основной объем сделок на рынке приходится на операции с ссудным капиталом и валютой. В посление годы быстро растет объем сделок с ценными бумагами.

Успешная работа на рынке ссудного капитала основывается на учете факторов спроса и предложения капитала, под воздействием которого формируется процентная ставка. К числу таких факторов относятся следующие:

• спрос со стороны государственных структур, определяемый размером бюджетного дефицита;
• спрос и предложение со стороны отраслей хозяйства и населения, скорректированный по оценкам ожидаемого удовлетворения этого спроса;
• уровень процентных ставок в регионах и на международном рынке;
• ограничения на движение капиталов, состояние платежного баланса;
• ожидаемая инфляция, налоговая политика, изменение курсов национальных валют.


При планировании заимствований также учитываются:

• имеющиеся ограничения на перелив капиталов;
• различия в налогообложении международных и внутренних финансовых операций;
• резервные требования к банкам разных стран;
• наличие издержек при переходе, например, из долларов в евродоллары.

Операциями на валютном рынке, обменом (конверсией) валют занимаются все крупные кредитно-финансовые и торгово-промышленные компании и государственные органы, участвующие в международных экономических отношениях. Ведущими участниками рынка являются банки, имеющие специальные лицензии (если это предусмотрено национальным законодательством). Колебания валютных курсов позволяют устойчиво получать высокий доход. Годовая прибыль крупных банков от валютных операций достигает 400-500 млн.долл. В настоящее время валютные операции совершаются не столько для обеспечения торговых сделок, сколько для получения прибыли. Спекулятивный элемент в функционировании валютного рынка преобладает - около 90% всех сделок не связаны с обеспечением конкретных торговых и финансовых операций.

С начала 70-х годов быстро распространяется торговля валютой на срочных финансовых биржах. В 1972 г. биржа Чикаго Меркантайл Эксчейндж ввела плавающий валютный курс и начала торговлю конвертируемых валют против доллара. В конце 70-х годов практически во всех странах вводится практика торговли валютными фьючерсами и опционами. В 80-е годы на срочных валютных биржах США появились специализированные фирмы, которые за счет ускорения и полной компьютеризации операций стали вытеснять других биржевых брокеров, снижая комиссионные по сделкам. В это же время происходит интернационализация валютной торговли. Ведущие банки и брокерские фирмы становятся членами нескольких бирж, формируется единая операционная система. В перспективе ожидается создание срочного валютного рынка с 24-часовым циклом работы. Вместе с тем пока сохраняется ведущая роль ряда бирж. Например, на чикагских биржах в конце 80-х годов совершалось 80% мировых фьючерсных и опционных валютных сделок.

Ежедневный оборот всего валютного рынка оценивается (официально операции не регистрируются) в 200 млн.долл. Крупнейшие валютные фирмы с оборотом торгов до 20 млн.долл находятся в Лондоне, Нью-Йорке, Цюрихе, Франкфурте-на-Майне. Значительные по суммарному объему операции (до 10 млн.долл.) осуществляются на биржах в Токио, Сингапуре и Париже. Практически все валютные операции совершаются из компьютеризированных дилерских комнат банков. Для контакта с банками и биржевыми дилерами участники торгов используют средства телекоммуникаций, телефон или телекс. Перевод средств осуществляется с помощью электронных систем, из которых наибольшей известностью пользуется "СВИФТ".
 

Современные технологии и структуры

Работа на современном финансовом рынке возможна только с применением средств телекоммуникаций и компьютерной техники.

В 1974 г. во Франции запатентована электронная кредитная карточка, и к концу 80-х годов в промышленно развитых странах около 70% семей с доходом свыше 10 000 долл. имела кредитую карточку "Мастеркард" или "ВИЗА". На начало 70-х годов приходится появление систем электронного перевода финансовых средств. 9 мая 1977 г. начала функционировать сеть "СВИФТ", объединившая 250 основных европейских и североамериканских банков. На это же время приходится распространение банковских автоматов-кассиров. В 1980 г. около половины банков с активами, превышающими 100 млн. долл., использовали один или несколько банкоматов.

80-е годы характеризуются массированным всеобъемлющим внедрением персональных ЭВМ. На этой основе создаются автоматизированные системы в международной торговле валютой, ценными бумагами, предоставлении кредитов и т.д.

Ожидается, что в 90-х годах будут созданы системы позволяющие сочетать управление оперативной деятельностью банка и проведение сложного финансового анализа.

Основным постащиком ТЕХНИЧЕСКИХ СИСТЕМ для структур, оперирующих на интегрированном финансовом рынке, являются несколько крупнейших фирм - IBM, Apple, Compaq, НЕС, Dell, Cray, NCR, Hewlett Pakkard, Convex, а разработку и поставку основного элемента этих систем - микропроцессоров - контролируют две корпорации - Intel и Motorola.

АВТОМАТИЗИРОВАННЫЕ БАНКОВСКИЕ КОМПЛЕКСЫ должны создаваться в соответствии с принципами построения открытых систем, основные стандарты которых устаналиваются организациями промышленно развитых стран (ISO, IES, ESMA, СЕРТ, ANSI, X/OPEN и т.д.).

Аналогичная ситуация со СТАНДАРТАМИ НА ФИНАНСОВУЮ ДОКУМЕНТАЦИЮ, процедуры платежей и перевода различных активов, а также с правилами и порядком разработки финансовых обоснований, бизнес-планов и т.д. В частности, общие принципы международного банковского регулирования установлены в Базельском соглашении, утвержденном управляющими центральных банков "группы десяти" в декабре 1975 г. Соглашением предусматривается совместное регулирование рынка ссудных средств властями стран - его участников.

Национальные власти осуществляют контроль уровня ликвидности банков, надзор за платежеспособностью - страна банка, предоставляющего кредит. Для реализации соглашения было принято решение о развитии электронных систем обмена информацией между центральными банками стран-участников, разработаны специальные программные продукты для проведения аналитических исследований движения процентных ставок. В долгосрочном плане можно ожидать усиления сотрудничества национальных регулирующих органов и создания наднациональной системы регулирования операций на международном межбанковском рынке, одной из функций которой станет упорядочение практики надзора технического и программного обеспечения межбанковских расчетов.

Переориентация банковских структур на формирование международного финансового рынка привела к развитию на национальном уровне новых типов финансовых структур.

Одним из новых явлений в финансовой системе стала прогрессирующая эволюция специализированных кредитных учреждений, таких как инвестиционные компании, фонды, венчурные корпорации.

Объем суммарных активов инвестиционных компаний США за I960- 1990 гг. увеличился в 16 раз и достиг 400 млрд. долл. При всем многообразии форм инвестиционных компаний их деятельность в основном сводится к привлечению средств широкого круга клиентов и их реинвестированию в ценные бумаги различных корпораций. Портфельный характер инвестиций дает возможность выплачивать высокие дивиденды акционерам и привлекать новых вкладчиков. В настоящее время инвестиционные компании конкурируют с банками на рынках краткосрочных кредитов и государственных краткосрочных обязательств. Большинство учреждений этого типа пошли по пути формирования комплекса компаний, когда управляющая корпорация учреждает ряд "дочерних" фирм. Цель создания инвестиционных комплексов состоит в получении контрольного пакета акций перспективных предприятий. В большинстве стран имеются ограничения на долю пакета акций, которой имеет право обладать одно финансовое учреждение. Создание инвестиционного комплекса позволяет легко обойти это ограничение.

Инвестиционные компании в определенной мере относятся к рисковым формам финансовой деятельности и имеют тенденцию к вложениям капитала в наукоемкие отрасли хозяйства. В 80-е годы, по имеющимся оценкам, более половины их средств приходились на акции предприятий химической и нефтехимической, электронной промышленности и приборостроения.

К другим быстроразвивающимся типам финансовых институтов относятся различные фонды. Их распространение в основном связано с возможностью использовать льготы, предоставляемые законодательством в сфере налогообложения определенных видов деятельности и категорий работающих, а также склонность определенных групп населения к безвозмездной передаче средств на определенные цели:

• на поддержку науки, здравоохранения;
• охрану окружающей среды;
• борьбу со СПИДом, раком, сердечно-сосудистыми заболеваниями и т.д. Пожертвования и целевые взносы концентрируются на счетах фондов и используются на приобретение ценных бумаг, акций и облигаций корпораций, в первую очередь промышленных. В США суммарные активы только "благотворительных" фондов к началу 90-х годов превысили 100 млрд.долл. Среди них выделяются фонды Рокфеллера, Форда, Дьюка и Карнеги.

Рост спроса на финансовые услуги не обязательно вызывает появление нового типа финансовых учреждений. Свидетельство тому - эволюция кредитных отношений в сфере мелкого и среднего бизнеса, финансирования капитальных вложений в сельских районах и малых городах.

Фактически единственным крупным явлением на этом рынке стало появление рискового капитала (venture capital) - вложений в небольшие и новые компании в наукоемких отраслях промышленности с высокой вероятностью невозврата средств. Феномен появления рискового капитала, в определенной мере находящийся в противоречии с другими тенденциями на рынке мелкого кредита, имеет разные объяснения, но он определенно связан с общей установкой промышленно развитых стран на создание конкурентоспособной экономики, основанной на производстве гаммы высокотехнологичной продукции и услуг, не имеющей аналогов в большинстве стран мира.

Рисковое финансирование, как правило, состоит в выдаче кредита с правом конверсии в акции или приобретения акций новой компании. Ссуды предоставляются заемщикам для реализации идеи или разработки, прошедшей экспертную оценку специалистов банка или независимых специалистов. Срок от рассмотрения заявки или бизнес-плана до предоставления ссуды составляет в среднем 50-60 дней. При этом средства выделяются под минимальный залог или без такового.

Высокий риск венчурных проектов и возможность получения значительных доходов определили характер участия в них коммерческих банков. Возрастают объемы вложений и число крупных банков -участников рынка рисковых вложений. Однако основной объем операций приходится на структуры, имеющие многолетний опыт работы и создавшие специализированные подразделения, ориентированные на реализацию соответствующих проектов. Банки обычно действуют через специализированные дочерние компании и в основном на начальном этапе становления новой компании. Юридическое обеспечение проекта предусматривает быстрый выход рискового инвестора из состава участников проекта в любой удобный для него момент.

Рынок рискового капитала, имеющий постоянных участников, законодательное регулирование и общепринятые правила и традиции проведения операций, сложился в США, Великобритании, Нидерландах, Швеции и, с некоторыми оговорками во Франции, ФРГ и других странах ЕЭС. К концу 80-х годов общее число фирм, действующих в этой сфере, превысило 1000, ежегодный объем капиталовложений - 30 млн. ЭКЮ.

Основные участники рынка:

• банки,
• инвестиционные фонды,
• промышленные корпорации,
• страховые компании,
• индивидуальные инвесторы.

• производство компьютеров и электронных средств,
• телекоммуникации,
• медицинское оборудование,
• средства автоматизации,
• химические продукты и биотехнологии.

Стратегия финансовых структур на этом быстро растущем рынке своеобразна и, хотя этому нет четких доказательств, основана на положении, что 70-80% реализуемых проектов мелкого и среднего бизнеса оказываются неэффективными.

В этой связи длительное время финансовые структуры в основном были ориентированы на использование такой возможности, как приобретение недвижимости участников неудавшихся проектов. Ссуды мелкому заемщику, как правило, выдаются под залог (включая землю, жилье, производственные здания и т.п.), причем на сумму, которая достигает 70-80% от размера кредита. Удельный вес кредитов, выдаваемых на этих условиях, составляет свыше 70% для мелких и средних заемщиков и около 25% для крупных фирм. Процентная ставка для большинства мелких и средних заемщиков в 1,5-2 раза превышает уровень ставки для крупных корпораций. К кредитной дискриминации следует отнести и практику отказа мелкому заемщику в возможности пользоваться долгосрочным кредитом. Результатом такой политики является перераспределение недвижимости в пользу финансовых структур. В середине 80-х годов в сельском хозяйстве США за неуплату долгов ежегодно конфисковывалась собственность на сумму 0,5-1 трлн.долл.

Однако быстро выяснилось, что значительная часть получаемых банками активов малоэффективна. С начала 80-х годов цена земли стала снижаться практически во всех высокоразвитых странах мира. В 1986 г. федеральная кредитная система США, объединяющая сельскохозяйственные банки, имела активы в сумме 13,3 млрд. долл., не приносящие прибыли. Половина обанкротившихся в этот период банков занимались мелким кредитом, в том числе предоставляли ссуды фермерам под залог земли.

Результатом трудностей на рынке кредитов для мелкого и среднего бизнеса стал фактический отказ финансовых структур от освоения возможностей этого рынка. По имеющимся оценкам, в настоящее время соотношение отклонения заявок на рынке мелкого кредита и крупного кредита составляет 5:1, а в сельской местности отклоняется свыше 50-60% заявок на ссуды.

Складывающаяся ситуация имела ряд негативных последствий, в том числе образование депрессивных районов и городов, неэффективность сельского производства, рост безработицы и неоправданная миграция населения.
 

Банки и депрессивные регионы

Государство расширило помощь малому бизнесу депрессивных регионов, предоставляя более дешевый кредит и особые режимы хозяйствования и льготы. Широко распространенной формой государственной поддержки стала система программ общегосударственного и регионального уровней. Программы разрабатываются администрациями территорий, оцениваются независимыми экспертными организациями, а уполномоченные институты или инстанции составляют на их основе общегосударственные программы, на базе которых, после утверждения бюджета в законодательном органе, принимается решение о лимитах выделяемых средств, финансовые ресурсы перечисляются на счета территориальных администраций, которые направляют их подрядным и субподрядным предприятиям и организациям, осуществляющим мероприятия программы. В большинстве стран данная процедура регулируется специальным законодательством, определяющим права и ответственность участников, долевое участие территорий и хозяйствующих субъектов в программах разного типа, порядок составления и утверждения соответствующей документации и обоснований.

Источником средств большинства программ первоначально является бюджет, а на стадии реализации - доходы от осуществляемых хозяйственных мероприятий, создаваемых предприятий и средства местных предпринимателей и привлекаемых инвесторов, в том числе банков. Применяются и методы косвенного финансирования - предоставление льгот (налоговых, компенсации затрат, прямые субвенции, пониженные ставки аренды и земельного налога и т.п.).

Несмотря на привлекательность работы с бюджетными средствами, вплоть до конца 80-х годов активность крупных банковских структур в реализации программ регионального развития была невелика. Их внимание в это время в основном обращено на изменения на рынке потребительского кредита:

• кредитование населения при покупке товаров стали осуществлять учреждения розничной торговли, реализующие товары и услуги повседневного спроса;
• возросли доходы населения и объем розничного товарооборота, увеличилась интенсивность деловых и туристических поездок, что создало серьезные трудности для владельцев наличных (безопасность, неудобства при хранении и перевозке и т.п.);
• предпочтение населения сместилось к покупке ценных бумаг и приобретению товаров в кредит.

Определяя стратегию поведения в этих условиях, банки исходили из необходимости решения двух задач: сокращения издержек и увеличения принадлежащей им доли рынка.

Разовое оформление кредита в среднем занимает около 25 минут, а при крупных покупках - до 1 часа. Поэтому еще в начале 50-х годов торговые фирмы стали использовать кредитные карточки. В конце 70-х годов небанковские системы кредитных карточек стали объединяться с банковскими, и происходит переход к применению пластиковых карточек. Банки стали устанавливать прямую связь предприятий и кассиров с ЭВМ банка. В условиях снижения цен на электронную технику и роста зарплаты это дало возможность крупным банкам сократить издержки и направить усилия на участие в более доходном международном финансовом рынке. Небольшие банки использовали автоматизацию банковских услуг для увеличения доли рынка. При этом они действовали по двум основным направлениям. Во-первых произошло объединение усилий банков и торговых фирм. Банковские автоматы-кассиры стали размещать в торговых центрах, что в сочетании с системой кредитных карточек способствовало повышению объема розничных операций и дало возможность получить дополнительный доход в форме оплаты за использование банкоматов. Торгово-банковские объединения, использовавшие эту тактику, стали вытеснять конкурентов. Особенно успешными их усилия оказались в городских пригородах, малых и средних городах, оставшихся вне внимания крупных банков.

Параллельно этому стала распространяться практика "франчайзинга", основанная на заключении контрактов между промышленной и торговой компанией и мелким предпринимателем на право продажи товаров, использования торговой марки и фирменного оборудования. Обычно контракт заключается на срок от 3 до 15 лет. В настоящее время по контрактам этого типа в США работает свыше 50% всех магазинов и осуществляется 30% розничных продаж. Стратегию "франчайзинга" начинают использовать и крупные банки для продвижения розничных магазинов сотрудничающих с ними торговых фирм, в том числе в странах Восточной Европы и России. Успех франчайзинговых фирм нередко связывают с внедрением банковских автоматов кассиров и систем кредитных карточек.

Реформа международной финансовой системы, осуществленная в последние два десятилетия, создала предпосылки для устойчивого развития банковской сферы. Большинство специалистов сходятся в том, что период поиска новых форм и способов организации финансового обслуживания в основном завершился. Банки будут осваивать растущий рынок, в том числе в развивающихся странах, используя и углубляя опыт автоматизации расчетных операций и новых методов работы, накопленный на предыдущих этапах развития. Это не исключает появления новых типов финансовых услуг и учреждений. Однако стимулятор этого процесса - структурная перестройка экономики на Западе в настоящее время переходит от стадии нововведений к стадии реализации преимуществ, полученных в результате создания высокотехнологичных и наукоемких отраслей хозяйства и компьютеризации сферы управления и услуг. Это предполагает освоение возможностей созданных систем, в частности развитие информационных технологий, сложных методов оперативного анализа текущих изменений в национальных экономиках, влияющих на курсы валют и банковские риски.

В этих условиях следует ожидать сохранения следующих тенденций, наметившихся в ходе преобразования банковской сферы:

• диверсификация системы финансовых учреждений; относительное сокращение доли банков в структуре активов сферы финансовых услуг;
• ориентация первоклассных банков на расширение участия в международном кредитно-валютном рынке;
• сотрудничество банковских учреждений с торгово-промышленными компаниями для увеличения доли рынка; использование в этих целях удобной для клиентов системы электронных платежей и специальной банковской техники;
• сокращение себестоимости банковских операций, создание экспертных систем и интегрированных информационных баз для выработки стратегии развития банка и оперативного управления кредитными и валютными операциями.

Российские банки

Российские банки в настоящее время активно интегрируются в международную финансовую систему и развиваются в русле мировых тенденций. Вместе с тем, как любая национальная структура, их развитие имеет определенные особенности, которые, по нашему мнению, имеют следующие основные проявления.

Стратегия российских банков пока заключается в расширении доли рынка и получении за счет этого средств, достаточных для конкуренции с зарубежными банками или по крайней мере для обеспечения растущих резервных и уставных требований. Это предопределяет их небольшой интерес к управлению рисками, так как экономические расчеты и анализ обычно замедляют темпы банковской экспансии, а эффект от своевременного продвижения на рынке пока столь велик, что просчет вариантов традиционными методами просто нецелесообразен. Результатом является существенное отличие в работе российских и зарубежных банков. Первоклассные западные банки систематизируют, оценивают и минимизируют риски на основе точного количественного анализа и экспертных оценок, чем, как правило, пренебрегают в России. Кроме того, западные банки обычно уменьшают риски, распределяя кредитные ресурсы между разными заемщиками. В России при высоком уровне инфляции и неплатежах это фактически ведет к гарантированным потерям части средств, особенно при вложениях в производственную сферу. Поэтому для многих банков меньшим риском является выдача крупных ссуд одному или нескольким надежным заемщикам.

Системы учета и оценки финансовых результатов и другие банковские стандарты России пока отличаются от международных. Это серьезно затрудняет процесс интеграции. Кроме этого осложнено использование программного обеспечения и общепринятых экономических методик, которые требуются при работе по привлечению иностранных инвестиций. Сложность адаптации западных программных продуктов заставляет разрабатывать собственные средства, что не всегда эффективно.

Российские банки испытывают нехватку специалистов, способных работать в современном финансовом учреждении, и проблема эта может обостриться к концу 90-х годов, когда будут сняты ограничения на деятельность в стране иностранных банков. Особенно велик дефицит специалистов, способных работать с новыми банковскими технологиями и вести операции на международном кредитно-валютном рынке.

Особенности российской экономической среды в целом неблагоприятны для проведения мероприятий по автоматизации банков. Пока преобладают небольшие банки с ограниченным уставным капиталом, основная стратегия которых состоит в расширении доли на рынке за счет рискованных операций. Эти банки имеют ограниченные функции, управляются 5-10 ведущими специалистами, что делает ненужным создание в них специализированных подразделений, занимающихся:

• анализом рисков,
• внутренним аудитом,
• управлением активами и пассивами,
• стратегическим планированием и анализом.

Подводя итог вышеизложенному, можно сделать следующие выводы. Реформа банковской системы, модернизация кредитно-валютного рынка и создание его автоматизированной инфраструктуры стали ответом промышленно развитых стран опасностям, связанным с экономическими изменениями на мировом рынке в начале 70-х годов. В 80-е годы происходит интернационализация банковской деятельности и формируется международный финансовый рынок. В начале 90-х годов страны Западной Европы вплотную подходят к созданию единого рынка финансовых услуг. На национальном уровне спрос на финансовые услуги опередил возможности банковской системы, сконцентрировавшей внимание на международных валютно-кредитных операциях, и в ряде секторов финансового рынка их стали вытеснять фонды, трастовые и инвестиционные компании.

Одним из основных направлений банковской реформы стало создание новой системы обслуживания банков, потребителей и корпораций, основанной на широком использовании ЭВМ и специальной техники в банковских расчетах, замене платежей чеками и наличными деньгами платежами с помощью электронных средств и введении международных стандартов на техническое обеспечение и финансовые процедуры.

Преобразования затронули традиционно наиболее консервативную часть экономики и привели к изменению финансовых традиций общества. Результатом реформы стало создание нового типа системы обслуживания клиентов и взаимодействия финансовых институтов, которая имеет особые, принятые всеми ее участниками стандарты программно-аппаратного обеспечения и организационных процедур.

В настоящее время на финансовом рынке приходится конкурировать уже не с отдельными банками, а с интегрированной банковской системой, использующей все свои ресурсы и государственную поддержку для конкурентной борьбы.